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股权激励的四种主要模式

发布时间:2021-12-31 17:45:25源自:互联网作者:深圳公司注册

股权激励在20世纪90年代开始在中国应用,当时被称为员工持股,许多国有企业更多地将其用于股份制改革。后来有些地方强制员工购买股票,1998年员工持股被证监会叫停。2005年新公司法修订,2006年《上市公司股权激励管理办法》颁布,随后很多上市公司开始从事股权激励。

为什么我们觉得越来越多的企业在实施股权激励?

其实这也是老板们被迫要做的。我们都知道这两年实体经济在下滑,成本越来越高,涨工资不能涨,奖金不能给。相比互联网这样的新兴企业,人才留不住,经营压力大。这时,老板们正在想别的办法来解决这个问题。

传统的绩效考核又完善了,员工也是为了工资奖金而工作。你花很多钱激励员工,员工付出后会认为这是他们应得的!无论股权激励多么简单,员工也是为了利润分红而努力,因为股权给员工一种“小老板”的感觉!

简单来说,钱的来源不同,观点不同,造成了员工工作心态的巨大差异!

股权激励的本质是利润分割。工资和奖金分为当期利润和当期货币。股权激励除了当期利润(即分红)外,还分为未来利润(即企业的增值部分)。

无论采用什么样的股权激励模式,最基本、最核心的问题就是企业到底值多少钱第一。也就是怎么定价?这种定价需要双方达成共识,才有实施股权激励的基础。

一般来说,企业估值有四种常用方法:

1、直接根据注册资本估值,当时注册多少钱,根据估值,叫原始股;

2.账面净资产法,也就是看企业现在值多少钱。所谓账面净资产就是不考虑其他因素的增值。比如土地,账面净资产的增值主要来自利润的积累。

3.市盈率法,市盈率是一个企业盈利的能力。与其看你的资产,不如看你赚钱的能力,给出一个合适的估值。

4.投资份额验证法,即参考外部投资者给出的估值,如风险投资给出的价格,根据这个价格和股权来验证企业的估值。

说到具体的股权激励模式,看这张图更容易理解。

横坐标按照时间分为当期和远期,纵坐标按照激励目标的形式分为现金和股权,从而形成一个象限。

目前的现金激励是分红(这个和奖金差不多),长期的现金激励叫增值权,除了分红,你还可以享受企业增值带来的好处,目前的股权激励叫实股,也就是给你现在的股权,长期的股权激励叫期权,也就是股票期权,这是应用最广,最广为人知的。

第一,分红权。

分红权是很多成长型企业采用的一种股权激励模式,它还有一个比较知名的名字叫干股。

我们经常听人说老板给他多少股份是指分红权的百分比。他不享有真正的股权或股份,只按照约定享有利润分红。

采用这种激励模式一般不要求员工交钱,分割企业当期利润。在实践中,很多企业规定要到次年6月份才能分红,当年不跳槽,起到了留人的作用。

分红权是最简单、最容易操作的模式,也是成长型企业应用最广泛的模式。

第二,增值权。

这种方法适合利润相对稳定的企业,利润在几百万到1000万以上。这个时候,我们应该谈谈理想和愿景。企业要成为行业的龙头企业,未来要上市。此时,利润不能完全流失,而应该留作未来发展。

至于前面提到的分红权,一旦企业效益不好,人才很容易流失,采用增值权在广州南沙社区注册公司的方式,可以达到离职伤人的目的。

众所周知的虚拟股票模式是华为虚拟深圳注册公司去广州工作,作为限售股:参与过华为配股的员工可以享受净资产增值收益,中间临阵退缩的会失去增值部分,周转成本相对较高。

比如A公司有100万资本,100万利润。

股息:利润/总股本的30%

增值:1元/股+0.7元/股(预留利润)=1.7元/股,该股已增值!

三、炒股(限售股)

限售股简单来说就是在当期给你股权,但是如果你想卖,是有条件限制的。这个条件一般是指公司的业绩条件。不符合条件的,按约定处理,如被公司按原价回购注销等。

因为限售股给的是流动股权,是实实在在的股票,需要在工商部门登记,他会享有关于股东的一切权利,所以在实际操作中要非常谨慎。

一般来说,企业发展阶段有两个时期可以考虑:

首先是在初创期。这时,企业的首要任务就是生存。主要是上了这条船,会给你股权,让员工在创业期间有安全感。

二是IPO阶段。如果公司市值还很小,尽量不要给实股,因为现在还不是奖励功过的时候,可以考虑给期权。

第四,股权激励。

这种模式大多适用于上市公司。所谓的选择就是大家都同意的。

股权激励的四种主要模式

什么时候,多少钱,什么价格?

公司授予激励对象在未来一定时间内以预定价格和条件购买一定数量公司股份的权利。

激励对象有权行使该权利和放弃该权利,但不得转让、抵押、质押、担保和偿还债务。

Option在国内有很多的实践基础,是除了红外以外使用最广泛的工具。没有股份可以分享,没有钱可以分享,那么只有梦想可以分享。

股权激励的最佳方式与上市有关,只在上市时,不在不上市时。

选项有三个重要的时间点,

第一是授予期限:要明确授予的时间、数量、价格、份额来源并签订协议;

二是锁定期,努力达到锻炼的表现条件;

第三个是行权期,当业绩达标,或者公司上市时,开始根据激励对象的选择完成资金交割和股份交割。

搞股权激励最重要的是要理解阶段论的观点,根据企业的情况量身定做,做什么阶段,不要被概念所困扰,也不要认为涉及到股权激励就高,就涉及到上市等复杂的问题,也许是一个可以解决你目前问题的分红权。

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