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企业实施股权激励的常见模式与设计思路

发布时间:2021-12-31 17:48:50源自:互联网作者:公司注册

随着中国经济的不断发展,涌现出了一批优秀的企业,逐渐展现出了自己强大的市场竞争力,其中华为就是佼佼者。

众所周知,华为是一家典型的高强度、高收入企业,这也是为什么华为员工非常有激情,为公司赢得很多成就的原因。

除了文化氛围,激励员工不断前进的,是华为高效的激励机制。其中,股权激励被其他企业津津乐道,并热切借鉴。

不仅是民营企业,近年来国资委(SASAC)等部门也在逐步修订股权激励的相关政策,以期推动国企混改,使其不断进化,积极转型成功成为市场化企业。

股权激励的作用

国有企业和民营企业都在完善股权激励的制度框架,这是认识到股权激励激励效果的表现。

股权激励是股东将其对公司收益的权利、表决权、转让权等权利有偿或无偿转让给被激励的员工,以激发员工的主人翁意识,为公司创造更大价值的一种激励方式。

股权激励通过员工持股的方式让员工持有公司股份,成为公司股东,这样公司的成长会有效影响员工自身的利益。

如果员工免费获得,一方面可以有效强化激励,增加员工积极性,另一方面也可以提升员工忠诚度,增强员工与企业之间的粘性;

如果员工获得报酬,那么在自由获取优势的基础上,约束增加,强调利益共享和风险共担。

股权激励的实施条件

股权激励在一定程度上相当于万江对企业所有权的转移,可以说是对员工的最高认可,所以要慎用。

尤其是在企业中长期战略目标不明确或组织结构不稳定的时期,股权激励就更不合适了。

但对于处于成长后期或已进入成熟阶段及以后的企业来说,股权激励是增强企业凝聚力和员工忠诚度的唯一法宝。

对于非上市公司来说,股权的来源是股东的转让,“应该鼓励谁”的问题尤为重要。

一般来说,只有当一个企业迫切想留住一个或一些员工时,才会考虑出售自己的股份。所以更重要的是全方位把握意向激励者,比如他的留意,他的真实水平,他的顾虑,是否有其他企业的竞争等。

对于打算上市或即将上市的公司来说,股权激励是最有吸引力的。不仅公司上市,实现股权变现的利益也简单方便。

而且,上市公司声誉增长带来的实实在在的收益,也会帮助企业进一步发展壮大,从而增加利润。因此,拟上市或即将上市的公司可以充分发挥股权激励的作用。

对于上市公司来说,股权激励仍然是一种相对有效的激励工具,但由于股价具有公允的价格,仍然存在波动的风险。

因此,要做股权激励,企业应该折价出售或采用深圳注册进出口贸易公司要求的增加条件的方法。但由于证监会审查严格,激励效果有限,实施成本将大大增加。

股权激励的常见模式

目前常用的股权激励有虚拟股权、业绩股权、期货股票和员工持股计划。

1.虚拟股权是目前使用越来越多的一种激励模式。

正是因为其虚拟股权激励制度的完善,华为才成为中国的代表。

虚拟股权是指公司向激励对象授予一定数量的虚拟股份,激励对象无需出资即可享受公司价值的增长,公司需要为收益买单。

也就是说,被激励者没有表决权、转让权和继承权,只有分红权。虚拟股权享有的利益来源于股东对相应股权利益的转让。

虚拟股票是通过与持有人分享企业的剩余索取权,将其长期利益与企业利益联系起来。

不仅民营企业越来越多地使用虚拟股权,而且SASAC最近出台的政策也逐渐将虚拟股权纳入其中,SASAC近期也将针对虚拟股权的各种相关问题出台专项政策。

业绩股权

是指公司通过制定合理的绩效目标和科学的绩效评价体系,在激励对象达到绩效目标后对其进行奖励。

股权通常与虚拟股、期货股、限售股、增值权一起使用,旨在通过中长期激励约束员工利益,让员工从中长期范围内获得更多利益,另一方面通过约束机制督促员工走得更远,促进企业整体发展。

期股

是指企业所有者与经营者协商确定企业的股价,在任职期间,经营者通过各种方式(个人投资、贷款、部分折算奖励等)获得企业适当比例的股份。).

通常情况下,期货股票可以使经营者在一定条件下成为公司股东,完成从虚拟股权到实体股权的转化。目前国企申请期货股没有政策条件,但民营企业可以灵活运用期货股,进一步绑定核心人才。

员工持股计划

是指公司或实际控制人通过员工持股平台持有部分股份,由员工持股平台按照股权协议等规定的操作规则分配给符合条件的员工。符合条件的员工通过股权平台间接持有公司股份,委托股权平台管理。

员工持股计划更适合已经步入成熟期甚至衰退期的企业。一方面,此时企业往往面临增长缓慢、停滞甚至萎缩的瓶颈。这时,员工持股可以大大增强员工信心。

并能最大程度地激励员工,完成企业的二次成长;另一方面,员工持股计划也要求企业有一个相对稳定的运营平台,员工持股往往需要设立持股平台,这对于广州公司注册在公司治理结构和组织架构上的稳定性要求很高。

股权激励的设计理念

无论采用哪种模式,股权激励的设计思路基本一致,分为“十步走”。

第一步,企业应明确股权激励的目的。

股权激励可以建立企业利益共同体;还可以激励经营者,提升公司价值;同时也会约束经营者,减少危及公司长远利益的行为。

虽然有很多好处,但股权激励只是一种激励方式,需要服务于企业的发展目标。为了激励而激励往往事半功倍,但如果是为了实现企业目标而激励,就可以事半功倍。

第二步:企业应指定股权激励的对象。

高管、中层和核心人才,必要时甚至是外部专家都可以作为激励目标,但哪一个群体能够更好地实现激励目的,是公司需要慎重考虑的问题。

第三步:选择并确定股权激励模式。

目前市场上使用的股权激励模式有十多种,常用的模式也有四种。哪种模式更适合企业现状,更能达到激励的目的,需要企业深入研究确定。

第四步,建立股权激励的载体。

在普通模式下,虚拟股权本质上是一种现金奖励,不需要设置激励载体。但期货股票是实实在在的股票奖励,需要涉及股权变更,如何搭建持股平台更为关键。

一个成功的持股平台不仅可以帮助企业合理避税,还可以方便企业管理,大大降低激励成本。目前,以有限合伙作为载体平台是通行做法。

与新设立的有限责任公司相比,有限合伙企业便于统一管理,股权稳定性更好。企业与员工也可以通过合伙协议约定更多事项,有利于实际控制人保持控制地位;而且不需要缴纳企业所得税。

第五步,确定股权激励的数量。

企业要综合考虑大股东的绝对控制权、公司规模、发展阶段、员工出资意愿和能力。一般情况下,公司会使用总股本的5%-20%作为股权激励,这是一个比较合适的数量范围。

数量太少,达不到激励效果,甚至可能让员工认为自己没有得到充分尊重,产生负面影响;如果数量过大,可能会影响公司治理结构,导致企业经营不稳定。

第六步,确定股权授予的价格。

上市公司的股权价格受明确的规则限制,而非上市公司的股权价格通常以净资产和注册资本为基础计算。随着企业规模的增加,股权价格会越来越高,提前授予的员工可以享受到更多的福利。

需要注意的是,股权价格不等于股权授予价格。理论上,员工需要按照股权价格购买,但为了达到激励目的,企业往往会将股权价格折价出售甚至免费赠送,以使被激励的员工获得更多的利益,发挥更大的激励效果。

第七步,明确股权激励的时机。

上市公司实施股权激励后,被激励员工有一个锁定期,在此期间不能出售;非上市公司还应设置“锁定期”或“锁定期”的相关规则,强调激励与约束的联系。

第八步,明确股权激励的来源。

企业可以通过增资扩股的方式增加企业的基础市场,从而给予激励所需的金额,或者通过原股东转让的方式实施股权激励。企业应根据自身情况和激励目标进一步确定。

第九步,规定授予和行使股权激励的条件。

股权激励本质上是一种激励,必然与约束相对应。被激励的员工获得获奖资格应满足哪些条件,获奖后行使权力应满足哪些要求,这些都需要与企业的绩效考核挂钩,以达到激励与约束相辅相成的目标。

第十步,制定股权激励的相关机制。

包括股权管理机构、相应的考核机制、激励调整机制、股权转让和退出的条件和价格等。制定合理的股权激励管理机制是股权激励成功实施的必要保障。

人员激励

企业实施股权激励的常见模式与设计思路

激励,公平是核心;商业模式的创新,股权是桥梁;在资本市场的博弈中,股权就是金钱。

记住:股权激励是一把双刃剑。有很多操作细节需要注意。建议你在操作前系统学习。

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